@article { author = {Younis, Sami and Dhannoon, Marwan}, title = {Capital Mobility and the Feldstein–Horioka Puzzle: Re ‐Examination of Arab Countries 1980-2018}, journal = {TANMIYAT AL-RAFIDAIN}, volume = {39}, number = {127}, pages = {9-23}, year = {2020}, publisher = {College of Administration and Economics / University of Mosul}, issn = {1609-591X}, eissn = {2664-276X}, doi = {10.33899/tanra.2020.127047.1021}, abstract = {Most modern economic studies agree that domestic and foreign savings are the basis for economic growth and development in developed or developing countries. Achieving the economic stability requires sufficient financial resources to finance productive investment and contribute to raising the rate of growth. The research deals with the problem of increasing capital flows internationally across countries, because of its positive effects on the economy as it enables decision makers to allocate resources more efficiently, and to give more scope to manage risks and respond to external shocks. On the other hand, recent opinions have emerged against it, indicating that the increase in the movement of foreign capital may increase the possibility of sudden repercussions in capital flows that destabilize economies and cause financial crises, for example, the Asian crisis in 1997, and the Turkish crisis in 2002 and the global crisis 2008. The research aims to analyze and measure the possibility of mobilizing capital to solve the puzzle of (Feldstein and Horioka, 1980), and to uncover the main challenges facing Arab countries. The analysis covered eight Arab economies, namely: Oman, Morocco, Jordan, Saudi Arabia, Egypt, Bahrain, Tunisia, Sudan, using panel data models for the period 1980-2018 and adopting the Generalized Placement Systems SYSGMM (Arellano and Bover, 1995). The research reached results consistent with the original FH hypothesis, (lower S-I gap with higher capital inflow). And capital mobility causes improvement in economic growth.}, keywords = {Capital Mobility,Saving -Investment Puzzle,System GMM}, title_ar = {تعبئة رأس المال ولغز الادخار- الاستثمار: إعادة الاختبار على البلدان العربیة 1980-2018}, abstract_ar = {تتفق معظم الدراسات الاقتصادیة الحدیثة على أن الادخار المحلی والاجنبی أساس النمو الاقتصادی والتطور فی أی دولة متقدمه أم نامیة. کما أن تحقیق الاستقرار الاقتصادی للبلد یتطلب توفیر موارد مالیة کافیة لتمویل المشاریع الاستثماریة المنتجة والمساهمة فی رفع من معدل النمو، ولبلوغ هذا الهدف ینبغی إرساء سیاسات مدروسة ومحکمة لاستغلال کل الوسائل التی من شأنها مضاعفة المدخرات المحلیة. یتناول البحث مشکلة تزاید تدفقات رأس المال دولیا عبر البلدان، لما له من تأثیرات إیجابیة على الاقتصاد إذ یمکّن صانعی القرار من تخصیص الموارد بشکل أکثر کفاءة وإعطاء مجال أکبر لإدارة المخاطر والاستجابة للصدمات الخارجیة. من جانب آخر ظهرت فی الآونة الأخیرة آراء مضادة تشیر إلى أن زیادة تنقل رأس المال الاجنبی قد تزید من احتمال حدوث انعکاسات مفاجئة فی تدفقات رأس المال التی تزعزع استقرار الاقتصادات وتتسبب فی أزمات مالیة، على سبیل المثال لا الحصر الأزمة الآسیویة فی عام 1997 والأزمة الترکیة 2002 والأمریکیة 2008. یهدف البحث إلى تحلیل وقیاس إمکانیة تعبئة رأس المال على حل لغز (Feldstein and Horioka, 1980) والکشف عن التحدیات الرئیسة التی تواجهها البلدان العربیة. شمل التحلیل ثمانیة اقتصادات عربیة وهی: ،عمان ، المغرب، الاردن، المملکة العربیة السعودیة، مصر، البحرین ، تونس، السودان والتی اختیرت لتوفر البیانات عنها مستخدما نماذج البیانات المزدوجة للفترة 1980-2018 ومستعینا بطریقة SYSGMM أنظمة العزوم المعممة (Arellano and Bover, 1995) وتوصل البحث إلى أن العلاقة بین الادخار والاستثمار ضعیفة، وأن هناک تدفقا هائلا لرأس المال، وهوما یتطابق  مع فرضیة FH الاصلیة، کما أن تعبئة رأس المال المحلی والاجنبی هو الذی یسبب تحفیز  النمو الاقتصادی ولیس العکس.}, keywords_ar = {تعبئة رأس المال,لغز الاستثمار -الادخار,العزوم المعممة}, url = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166940.html}, eprint = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166940_57821790d7f1bdab378ebaf420b5b566.pdf} } @article { author = {Alsaour, Laura}, title = {Monetary Policy and its Impact on Agricultural Output for the Period (1990-2017) Republic of Iraq and Egypt as a Model}, journal = {TANMIYAT AL-RAFIDAIN}, volume = {39}, number = {127}, pages = {24-48}, year = {2020}, publisher = {College of Administration and Economics / University of Mosul}, issn = {1609-591X}, eissn = {2664-276X}, doi = {10.33899/tanra.2020.126974.1015}, abstract = {The subject of monetary policy is one of the topics that has received attention by economic policy makers through its role in achieving stability in all economic sectors, and the research aims to know the effectiveness of monetary policy in its impact on agricultural output in Iraq and Egypt for the period (1990-2017) through the use of Model (ARDL), and the research found that there are long-term balanced relationships in both Iraq and Egypt through the statistical (F) test as it reached (2.38) and (1.13), respectively, as the research results showed that the money supply has a direct relationship in agricultural output And it has a significant effect in the long and short term for both countries.}, keywords = {monetary policy,ARDL model,Inflation,Agricultural output}, title_ar = {السیاسة النقدیة واثرها على الناتج الزراعی للمدة (1990-2017) جمهوریتی العراق ومصر أنموذجا}, abstract_ar = {نال موضوع السیاسة النقدیة اهتماماً من قبل واضعی السیاسة الاقتصادیة من خلال دورها فی تحقیق الاستقرار فی جمیع القطاعات الاقتصادیة، ویهدف البحث إلى معرفة مدى فعالیة السیاسة النقدیة فی تأثیرها على الناتج الزراعی فی العراق ومصر للمدة(1990-2017) من خلال استخدام أنموذج (ARDL)، وتوصل البحث بأن هناک علاقات توازنیة طویلة الأجل فی کل من العراق ومصر من خلال اختبار(F) الاحصائیة حیث بلغت(2.38)و(1.13) على التوالی، کما أظهرت نتائج البحث بأن عرض النقود له علاقة طردیة فی الناتج الزراعی، وأنه ذو تأثیر معنوی فی الأجل الطویل والقصیر لکلا البلدین.}, keywords_ar = {السیاسة النقدیة,أنموذج(ARDL),التضخم,الناتج الزراعی}, url = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166941.html}, eprint = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166941_de981c42721dba2b6285400a65ac5a7c.pdf} } @article { author = {Alrawazqee, Abdulzahra and Kadhim, Haider and Alaamiree, Ammar}, title = {Impact of Intelligent Financial Qualifications on Capital Developing for Iraqi Small and Medium Enterprise}, journal = {TANMIYAT AL-RAFIDAIN}, volume = {39}, number = {127}, pages = {49-69}, year = {2020}, publisher = {College of Administration and Economics / University of Mosul}, issn = {1609-591X}, eissn = {2664-276X}, doi = {10.33899/tanra.2020.127116.1022}, abstract = {This research aims to analyze the intelligent financial qualifications which can be gain by the financial managers, with its impact to generate new investment opportunities, at Iraqi small and medium enterprises, these enterprises have more risks than other especially under Iraqi economic condition, which improve store market finally. These skills are divided into two groups scientific and occupational, the researchers use an inductive approach for literature review to financial intelligent skills. Research data has been collected by primary data method in some of the academics, enterprise managers, financial managers, accountant, and auditors, at Al-Najaf city. after the hypotheses test, the research finds there is a positive impact for financial intelligent skills and capital growth opportunities, and positive relationship between these skills and developing of the securities market, the main recommendation is to open connection channels with international stocks market to integrate local market with them, In addition to the necessity of qualifying financial decision-makers with good financial skills through periodic training courses, facilitating mergers with foreign companies, encouraging managers of small and medium enterprises to enter the stock market and facilitating the procedures required for that.}, keywords = {Financial Intelligence Skills,Capital development,Small and medium enterprises}, title_ar = {أثر مؤهلات الذکاء المالی على التنمیة الرأسمالیة للمشاریع للمشاریع المتوسطة والصغیرة فی العراق}, abstract_ar = {یهدف البحث إلى تحلیل أهمیة مهارات الذکاء المالی التی یمکن أن یمتلکها متخذی القرارت المالیة وتأثیرها على توفیر الفرص الممکنة لاتخاذ قرارات التنمیة الرأسمالیة فی المشاریع الصغیرة والمتوسطة، لأن تلک المشاریع تعانی من ارتفاع نسبة المخاطر الرأسمالیة فی الظرف الاقتصادی الحالی فی العراق, بالتالی فإنها التنمیة الرأسمالیة لهذه المشاریع تؤدی إلى تنمیة سوق الأوراق المالیة. کما تم تقسیم المهارات إلى علمیة ومهنیة واعتمد البحث على المنهج الاستقرائی للأدبیات السابقة لتلک المهارات فی الجانب النظری، ومن ثم استخدام البیانات الأولیة للدراسة من خلال توزیع استبانة على عینة من المدیرین المالیین والأکادیمین ومدیری المشاریع والمهتمین بالأسواق المالیة فی بیئة النجف المالیة وبعض  العاملین فی مجال المحاسبة والتدقیق, إذ توصل البحث إلى وجود علاقة طردیة بین مهارات الذکاء المالی والفرص المالیة لتنمیة المشاریع الصغیرة والمتوسطة ذات دلالة احصائیة عالیة، فضلا عن تأثیر تلک المهارات على تنمیة سوق العراق للأوراق المالیة من خلال اختبار الفرضیة, ومن أهم التوصیات التی توصل إلیها البحث هو فتح قنوات مباشرة بین الأسواق المحلیة وأسواق المال العالمیة تساعد على تبادل الخبرات المکتسبة, و ضرورة تأهیل متخذی القرارات المالیة بالمهارات المالیة الجیدة من خلال الدورات التدریبیة الدوریة وتسهیل عملیات الاندماج مع الشرکات الاجنبیة وتشجیع مدیری المشاریع الصغیرة والمتوسطة فی الدخول إلى سوق الأوراق المالیة وتسهیل الاجراءات المطلوبة لذلک.}, keywords_ar = {مهارات الذکاء المالی,تنمیة رأس المال,المشاریع الصغیرة والمتوسطة}, url = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166942.html}, eprint = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166942_7bbf573fabf54ea38bc2355977eceda4.pdf} } @article { author = {Khudier, Halla}, title = {The using of Financial Options to in reducing the risk: Analysis study in the Dubai Stock Exchange}, journal = {TANMIYAT AL-RAFIDAIN}, volume = {39}, number = {127}, pages = {70-102}, year = {2020}, publisher = {College of Administration and Economics / University of Mosul}, issn = {1609-591X}, eissn = {2664-276X}, doi = {10.33899/tanra.2020.127144.1023}, abstract = {The research focused on testing the role of financial options to in reducing the risks faced by investors in the financial markets as a result of the numerous financial problems and crises that ravaged them in recent years. As one of the most important tools that investors use to reduce the risks to which they are exposed, the research has examined in its theoretical part the concept of financial options, the types of options contracts, and their elements and the motives for using financial options to cover risks and pricing strategies for financial options. The Black Shoals model was used in the practical aspect to test the hypothesis of the direct relationship between the use of financial options and risk reduction. The model has been applied in the banking sector in the Dubai Stock Exchange and for the year 2019. For a sample consisting of eleven banks, the research results indicated the power of the Black Shoals model in pricing financial options and reducing losses incurred by investors if that their expectations are not correct, and therefore the research recommends hedging shares against Changes in stock prices by purchasing financial options and using the Black and Scholes model in pricing financial options.}, keywords = {Financial options,types of financial options,black Schwaz model}, title_ar = {استخدام الخیارات المالیة فی تخفیض الخطر: دراسة تحلیلیة فی سوق دبی للأوراق المالیة}, abstract_ar = {رکز البحث على اختبار دور الخیارات المالیة فی تخفیض المخاطر التی یتعرض لها المستثمرون فی الأسواق المالیة نتیجة المشاکل والأزمات المالیة العدیدة التی عصفت بها فی السنوات الاخیرة . بوصفها احد أهم الأدوات التی یستخدمها المستثمرون فی تقلیل المخاطر  التی یتعرضون لها ، ولهذا فقد تناول البحث فی جانبه النظری مفهوم الخیارات المالیة وأنواع عقود الخیارات وأرکانها، ودوافع استخدام الخیارات المالیة فی التغطیة ضد المخاطر واستراتیجیات تسعیر الخیارات المالیة . إذ تم استخدام أنموذج بلاک شولزفی الجانب العملی  لاختبار فرضیة العلاقة الطردیة بین استخدام الخیارات المالیة وتقلیل المخاطر . وقد تم تطبیق الأنموذج فی القطاع المصرفی فی سوق دبی للأوراق المالیة ولسنة 2019.لعینة متکونة من أحد عشر مصرفا ,  وأشرت نتائج البحث قوة أنموذج بلاک شولز فی تسعیر الخیارات المالیة وتخفیض الخسائر التی یتحملها المستثمرون فی حالة عدم صحة توقعاتهم ، ولذلک یوصی البحث بتحویط الأسهم ضد التغیرات فی أسعار الأسهم عبر شراء خیارات مالیة.}, keywords_ar = {الخیارات المالیة,أنواع الخیارات المالیة,نموذج (black Schwaz)}, url = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166943.html}, eprint = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166943_8243cb1c43fcd5076e04a046f75bac7d.pdf} } @article { author = {Yahya, Mudrika and Sabah, Omar and Hamdoun, Muzahim}, title = {The Reality of Developing Country Exports and its Impact on Economic Growth For the Period 1995-2018}, journal = {TANMIYAT AL-RAFIDAIN}, volume = {39}, number = {127}, pages = {103-122}, year = {2020}, publisher = {College of Administration and Economics / University of Mosul}, issn = {1609-591X}, eissn = {2664-276X}, doi = {10.33899/tanra.2020.127165.1024}, abstract = {Exports are the main pillar on which the national economy depends on any country, as it contributes to providing permanent sources of foreign exchange that can be used to finance the needs of the state’s productive apparatus and pay the import bill values, as well as being an integral component of economic development, and from this regard our study relied on The hypothesis is that exports contribute and a positive role in raising the rate of economic growth in a selected sample of developing countries during the period 1995-2018, and in order to prove this hypothesis, a number of these countries were chosen that included (Indonesia, Turkey, Egypt, Malaysia, Thailand and Saudi Arabia) , Has been met Its exports are in five types: the extractive exports X1, agricultural X2 and transformative X3 and manufactured X4 and electronic X5 as independent variables, and the GDP values ​​of y in the countries of the study sample were adopted as the variables approved in the standard models used in the estimation, and time series data were used in estimating The effect of independent variables on the adopted variables and for each country separately because of the characteristics and features of this method that distinguish each country from another according to the nature of its economic structures and the nature of its policies followed, and in this study a number of conclusions were reached, the most important of which were issued The sample countries face slowing foreign demand, in addition to the fact that the rates of trade exchange are in favor of the exports of these countries, and the emergence of the positive impact of exports on economic growth and in most of the countries of the research sample. As for the most important proposals, it is to activate the export sector by directing support to it with various kinds and setting Customs and non-customs restrictions on importing goods that have similar domestic production and seeking to reduce the dependence of the sample countries on extractive exports, as they are threatened with depletion.}, keywords = {exports,Economic Growth,Developing Countries}, title_ar = {واقع صادرات البلدان النامیة وأثرها فی النمو الاقتصادی للمدة 1995- 2018}, abstract_ar = {تعد الصادرات الرکیزة الأساسیة التی یعتمد علیها الاقتصاد القومی فی أی بلد کونها تسهم فی توفیر مصادر دائمة للنقد الاجنبی التی یمکن توظیفها فی تمویل احتیاجات الجهاز الإنتاجی للدولة وتسدید قیم فواتیر الاستیرادات، فضلا عن کونها عنصراً مکملاً من عناصر التنمیة الاقتصادیة، ومن  هذا الشأن اعتمدت دراستنا على فرضیة مفادها أن الصادرات تسهم وبدور إیجابی فی رفع معدل النمو الاقتصادی فی عینة مختارة من البلدان النامیة خلال المدة 1995-2018، ومن أجل اثبات هذه الفرضیة تم اختیار عدد من هذه البلدان شملت کل من (إندونیسیا، ترکیا، مصر، مالیزیا، تایلند والسعودیة)، وقد تم تقسیم صادراتها على خمسة أنواع هی: الصادرات الاستخراجیة X1 والزراعیة X2 والتحویلیة X3 والمصنعة X4 والالکترونیة X5 بوصفها المتغیرات المستقلة، واعتمدت قیم الناتج المحلی الاجمالی y فی دول عینة الدراسة بوصفها المتغیرات المعتمدة فی النماذج القیاسیة المستخدمة فی التقدیر، وقد تم استخدام بیانات السلاسل الزمنیة فی تقدیر أثر المتغیرات المستقلة فی المتغیرات المعتمدة ولکل بلد على انفراد لما لهذه الطریقة من خصائص وسمات تتمیز بها کل دولة بحسب الاستنتاجات طبیعة هیاکلها الاقتصادیة وسیاساتها المتبعة، وفی هذه الدراسة تم التوصل إلى عدد من الاستنتاجات کان أهمها إن صادرات دول العینة تواجه طلباً أجنبیاً متباطئاً، فضلا عن أن نسب التبادل التجاری فی غیر صالح صادرات هذه البلدان، وظهور الأثر الایجابی للصادرات فی النمو الاقتصادی وفی أغلب بلدان عینة البحث، أما عن أهم المقترحات فهی تفعیل قطاع الصادرات من خلال توجیه الدعم له وبمختلف أنواعه ووضع قیود جمرکیة وغیر جمرکیة على استیراد السلع التی لها إنتاج محلی مشابه وتقلیل اعتماد دول العینة على الصادرات الاستخراجیة، لأنها مهددة بالنضوب.}, keywords_ar = {صادرات,نمو اقتصادی,بلدان نامیة}, url = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166944.html}, eprint = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166944_1789e3dcdc77bb0baa7ca3c8508ef50e.pdf} } @article { author = {Omer, Iman and Al-janabi, Saif and AL-essawi, Hadi}, title = {The Role of Strategic Renewal in Promoting Organizational Innovation - An analytical Study of the Opinions of a Sample of Employees at the General Company for the Pharmaceutical Industry in Samarra}, journal = {TANMIYAT AL-RAFIDAIN}, volume = {39}, number = {127}, pages = {123-144}, year = {2020}, publisher = {College of Administration and Economics / University of Mosul}, issn = {1609-591X}, eissn = {2664-276X}, doi = {10.33899/tanra.2020.127034.1019}, abstract = {The research aims to define the role of strategic Renewalin promoting organizational Innovation among a selected sample of employees of the General Company for the manufacture of medicines and medical supplies in Samarra,The research problem revolves around the difficulty of the success of the competitive scene due to the rapid developments in the contemporary business environment. A hypothetical scheme has been adopted through which the research objectives and hypotheses were defined and the descriptive and analytical method was used in order to reach the results. The questionnaire was one of the statistical methods used to collect data and information related to the field aspect of the research,The views of (25%) of the employees of the mentioned company were explored, and the research came out with a set of conclusions and recommendations, one of the most important of which was the more the company directed the research sample to adopt the strategic renewal whenever it contributed to enhancing the company's capabilities to provide better products to its customers.}, keywords = {Strategic innovation,,,,،,؛organizational creativity,,,,،,؛Exploratory renewal}, title_ar = {دور التجدید الإستراتیجی فی تعزیز الإبداع التنظیمی - دراسة تحلیلیة لآراء عینة من الموظفین فی الشرکة العامة لصناعة الأدویة فی سامراء}, abstract_ar = {یهدف البحث إلى تحدید دور التجدید الإستراتیجی فی تعزیز الإبداع التنظیمی لدى عینة مختارة من موظفی الشرکة العامة لصناعة الأدویة والمستلزمات الطبیة فی سامراء، وتتمحور مشکلة البحث بصعوبة نجاح المشهد التنافسی بسبب التطورات المتسارعة التی تشهدها بیئة الأعمال المعاصرة، وقد تم اعتماد مخطط افتراضی حددت من خلاله أهداف البحث وفرضیاته واستخدم المنهج الوصفی والتحلیلی من أجل بلوغ إلى النتائج، وکانت استمارة الاستبانة أحد الوسائل الاحصائیة المستخدمة فی جمع البیانات والمعلومات المتعلقة بالجانب المیدانی للبحث، وجرى اختیار الشرکة العامة لصناعة الأدویة والمستلزمات الطبیة فی سامراءمیداناً للبحث، وتم استطلاع آراء (25%) من موظفی الشرکة المذکورة، وخرج البحث بجملة من الاستنتاجات والتوصیات کان من أهمها کلما زاد توجه الشرکة عینة البحث إلى تبنی التجدید الإستراتیجی أسهم ذلک فی تعزیز قدرات الشرکة على تقدیم منتجات أفضل لزبائنها .}, keywords_ar = {التجدید الاستراتیجی,,,,،,؛الابداع التنظیمی,,,,،,؛التجدید الاستکشافی}, url = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166945.html}, eprint = {https://tanmiyat.mosuljournals.com/article_166945_9c4a2bab8b434804437422b9ba389d73.pdf} }